I am delighted to pass along information about the distribution (July 2023) of "Monitor de la infraestructura china en América Latina y el Caribe 2023" [Monitor of Chinese Infrastructure in Latin America and the Caribbean 2023]. It is available in Spanish and Chinese as well as English.
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El MONITOR DE LA OFDI CHINA EN ALC es un esfuerzo de la Red ALC-China por comprender y analizar la salida de capital -OFDI (overseas u outbound foreign direct investment)- de China en la región. Con este objetivo se presentan estadísticas de diversas fuentes y niveles de agregación, metodologías de registro de la OFDI, publicaciones existentes en China y en América Latina y el Caribe (ALC), así como noticias vinculadas a la temática definida. Por el momento se ha enfatizado el caso de México y esperamos que en el futuro se integren otros investigadores, empresarios y funcionarios para mejorar la información y el análisis de otros países latinoamericanos. Estamos muy agradecidos con el Boletín Informativo Techint y la información brindada por la agencia de noticias Xinhua y la revista China Hoy, por su apoyo para realizar diversas tareas vinculadas; las opiniones expresadas son las de los coordinadores y no reflejan necesariamente los puntos de vista de las instituciones participantes. [RED-ALC-China, Homepage]
The CHINESE OFDI MONITOR IN LAC is an effort by the LAC-China Network to understand and analyze the outflow of capital -OFDI (overseas or outbound foreign direct investment)- from China in the region. With this objective, statistics from various sources and levels of aggregation, OFDI registration methodologies, existing publications in China and in Latin America and the Caribbean (LAC), as well as news related to the defined theme, are presented. For the moment, the case of Mexico has been emphasized and we hope that in the future other researchers, businessmen and officials will be integrated to improve the information and analysis of other Latin American countries. We are very grateful to the Techint Newsletter and the information provided by the Xinhua news agency and China Hoy magazine, for their support to carry out various related tasks; the opinions expressed are those of the coordinators and do not necessarily reflect the views of the participating institutions.
中国在拉美和加勒比地区的 OFDI 监测是拉美和加勒比地区中国网络的一项工作，旨在了解和分析中国在该地区的资本外流——OFDI（海外或对外直接投资）。 为了实现这一目标，提供了来自不同来源和汇总级别的统计数据、对外直接投资登记方法、中国和拉丁美洲和加勒比地区 (LAC) 的现有出版物以及与既定主题相关的新闻。 目前，我们重点关注墨西哥的案例，我们希望未来能够整合其他研究人员、商人和官员，以改善其他拉美国家的信息和分析。 非常感谢《Techint通讯》以及新华社、《中国霍伊》杂志社提供的信息，对开展各项相关工作给予的支持； 所表达的意见是协调员的意见，并不一定反映参与机构的意见
The " Conceptual Framework and International Context of China’s Infrastructure Projects in LAC" from the Report follows. The Report database may be accessed here:
1. Conceptual Framework and International Context of China’s Infrastructure
Projects in LAC
For the Monitor, a clear definition of the infrastructure projects that were actually carried out
(and not just announced) has been fundamental from its first version: “An infrastructure
project is understood as a service between a client and a supplier through a contract—
usually the result of a bidding process, although the process can be by direct designation—in which the ownership belongs to the client” (Dussel Peters 2021:2). The definition of
infrastructure projects entails their differentiation with outward foreign direct investment (or
OFDI), regardless of their financing. The results of the Monitor of Chinese OFDI in Latin
America and the Caribbean 2023 are complementary to those presented here.
Six aspects seem to us important for understanding the performance of Chinese infrastructure
in LAC that will be covered in the following chapter.
First, the significant oscillations in global economic growth and in the economies of LAC in
the last five years. According to the IMF (2023), after the drastic drop in the region’s GDP
of -6.8% in 2020, it rebounds to 7% in 2021, declines to 4% in 2022 and is estimated to drop
again to 1.6% of GDP in 2023; this performance is identical for the region’s major
economies.
Second, also in light of international anti-inflationary measures and in all LAC countries,
international interest rates increased rapidly during 2021-2023, generating budgetary
pressures to service their external and domestic debt; among the effects are a significant
reduction of indebted economies in public financing to address climate change, infrastructure
projects and the social budget (CCSI 2023; UNCTAD 2022/a). As a result, the fiscal margin
for financing infrastructure projects has been significantly reduced, in addition to the increase
in the cost of financing for new projects (CCSI 2023; UNCTAD 2022/b/c).
Third. The ability to build knowledge for contract negotiation in infrastructure projects has
been recognized as a critical aspect for developing countries with respect to multinational
companies (Sauvant, Tsang and Wells 2023). Nowadays, it is increasingly complex to be
able to make changes in the contracts originally signed (due to the existence of international
arbitration and investor-state dispute settlement). The proper definition of contracts—which
affect areas such as financing, technologies, prices, construction, labor and environmental
commitments and contract termination—requires significant technical, updated and
international knowledge that the public sector rarely manages to accumulate. The sum of the
experiences of the public sector with national and international institutions and consultants
is fundamental for the creation of international groups that will negotiate with the companies
responsible for the infrastructure projects; monitoring the implementation of contracts is no
less important (Sauvant, Tsang and Wells 2023:2).
Fourth, and also as a result of the effects of the COVID-19 pandemic, developing countries
will require significant budgets, particularly in infrastructure, to weather future crises; ports
and the digital economy are some of the items highlighted in this point (UNCTAD 2022/b/c).
Fifth, Chinese companies’ overseas employment fell by -28.37% by October 2022 from the
previous year; the total number of Chinese workers working overseas accumulated 551,000
by October 2022 (Mofcom 2023). The performance reflects for 2022 a significant downward trend, beyond the continued technological development of Chinese companies specializing
in infrastructure.3
Sixth, LAC’s infrastructure challenges are enormous. In previous versions of the Monitor
(Dussel Peters 2021) it was highlighted based on sources such as the Economic Commission
for Latin America and the Caribbean (ECLAC) that LAC should invest around 5% of GDP—
and up to 6.2% according to the same source—in infrastructure, although it was barely 2%
for the most recent period 2015-2019 (Dussel Peters 2021). Other recent studies (Brichetti et
al. 2021) estimate that the COVID-19 pandemic and other regional and international events
resulted in LAC investment in water and sanitation being 1.8% of GDP during 2008-2018
and should represent 3.12% of GDP, i.e., until 2030 the infrastructure gap in the region is
very significant and amounts to around US$2,220,740 million, especially in the areas of roads
(33.26% of the total), energy generation and transmission (21.95%), access to sanitation and
water (16.08%) and access to telecommunications (13.22%). Fifty-nine percent of the budget
should be allocated to new infrastructure and 41% to maintaining existing infrastructure
(Brichetti et al. 2021).
1. 中国在拉美和加勒比地区基础设施项目的理论框架和国际背景
本报告从第一个版本开始就提出对实际执行（而不仅仅是宣布）的基础设施
项目明确定义至关重要：“基础设施项目被理解为客户和供应商之间通过合同提
供的服务（通常是招标过程的结果，尽管该过程可能是通过直接指定进行的），其中所有权属于客户”（Dussel Peters 2021：2）。 基础设施项目的定义使其与对
外直接投资（或 OFDI，其英文缩写）有所区别，无论其融资情况如何。《2023
年中国在拉丁美洲和加勒比地区对外直接投资报告》的成果与此处介绍的研究结
果相辅相成。
对于我们了解中国基础设施在拉美和加勒比地区的绩效而言，有六个方面很
重要，这将在下一章中讨论。
首先，过去五年全球和拉美加勒比地区经济体都经历了重要的经济增长波动。
根据国际货币基金组织（IMF 2023）的数据，该地区国内生产总值在 2020 年大幅
下降-6.8%后，在 2021 年反弹至 7%，2022 年下降至 4%，预计 2023 年将进一步下
降至 1.6% ; 该地区主要经济体的表现相同。
其次，考虑到国际反通胀措施以及所有拉美和加勒比国家，2021-2023 年国
际利率快速上升，产生了偿还外债和内债的预算压力；其影响之一是负债经济体
用于应对气候变化、基础设施项目和社会预算的公共融资大幅减少（CCSI 2023；
UNCTAD 2022(a）。结果，除了新项目融资成本增加之外，基础设施项目融资的
利润率也大幅下降。
第三，建立基础设施项目合同谈判知识的能力已被认为是发展中国家与跨国
公司合作的一个关键方面（Sauvant、Tsang 和 Wells 2023）。目前，要实现对最
初签署的合同的变更变得越来越复杂（考虑到投资者与国家之间存在国际仲裁和
争议解决）。对合同的正确定义（影响融资、技术、价格、建设、劳动力和生态
承诺以及合同终止等领域）需要大量的技术、最新和国际知识，而公共部门本身
很少能够积累这些知识。公共部门与国内外及顾问机构的经验总和对于与企业建
立国际谈判小组以实施基础设施项目至关重要；监督合同的实施也是同样重要
（Sauvant、Tsang 和 Wells 2023：2）。
第四，由于新冠疫情影响，发展中国家将需要大量预算，特别是在基础设施
方面，以应对未来的危机；尤其是港口和数字经济领域（UNCTAD 2022/b/c）。
第五，截至 2022 年 10 月，中国企业境外工作人数较上年下降-28.37%；截至
2022 年 10 月，中国在海外工作的人数累计达到 55.1 万人（Mofcom 2023）。到2022 年，虽然擅长基础设施的中国企业的技术持续发展，但业绩呈现显著下降趋
势。3
第六，拉美和加勒比地区基础设施挑战巨大。在之前版本的报告（Dussel
Peters 2021）中，拉丁美洲和加勒比经济委员会等信息来源强调该地区应将国内
生产总值的 5%左右甚至 6.2%投入到基础设施建设，但这一数值近来在 2015 年至
2019 年仅为 2%（Dussel Peters 2021）。近期其他研究（Brichetti 等，2021）估计，
新冠疫情以及其他区域和国际事件导致 2008 年至 2018 年拉美和加勒比地区在水
和卫生设施方面的投资占国内生产总值的 1.8%，而这一比重应达到 3.12%，也就
是说到 2030 年该地区的基础设施缺口非常巨大，约为 2.22074 万亿美元，特别是
在道路（占总数的 33.26%）、能源发电和传输（21.95%）、卫生和水（16.08%）
和电信（13.22%）领域。财政预算的 59%应分配给新基础设施，41% 用于对现有
基础设施的维护（Brichetti 等人，2021）。
1. Marco conceptual y contexto internacional de los proyectos de infraestructura
de China en ALC
Para el Monitor es fundamental, desde su primera versión, una definición clara de los
proyectos de infraestructura que realmente se llevaron a cabo (y no sólo se anunciaron): “Se
entiende por proyecto de infraestructura un servicio entre un cliente y un proveedor mediante
un contrato —usualmente resultado de un proceso de licitación, aunque el proceso puede ser por designación directa— en el cual la propiedad es del cliente” (Dussel Peters 2021:2).
La definición de los proyectos de infraestructura conlleva su diferenciación con la salida de
inversión extranjera directa (u OFDI, por sus siglas en inglés), independientemente de su
financiamiento. Los resultados del Monitor de la OFDI china en América Latina y el Caribe
2023 son complementarios a los aquí expuestos.
Seis aspectos nos parecen importantes para comprender el desempeño de la infraestructura
china en ALC abordado en el siguiente capítulo.
En primer lugar, las importantes oscilaciones en el crecimiento económico global y de las
economías de ALC en el último lustro. Según el FMI (2023), después de la drástica caída del
PIB de la región de -6.8% en 2020, rebota a 7% en 2021, disminuye a 4% en 2022 y se estima
una nueva reducción a 1.6% del PIB en 2023; este desempeño es idéntico para las principales
economías de la región.
Segundo, y también ante las medidas antiinflacionarias internacionales y en todos los países
de ALC, las tasas de interés internacionales aumentaron rápidamente durante 2021-2023,
generando presiones presupuestales para permitir el servicio de su deuda externa e interna;
destacan entre sus efectos una importante reducción de las economías endeudadas en el
financiamiento público para hacer frente al cambio climático, a proyectos de infraestructura
y al presupuesto social (CCSI 2023; UNCTAD 2022/a). Como resultado, el margen fiscal
para el financiamiento de proyectos de infraestructura se ha reducido significativamente,
además del incremento del costo del financiamiento para nuevos proyectos.
Tercero. La capacidad de construir conocimiento para la negociación de contratos en
proyectos de infraestructura se ha reconocido como un aspecto crítico para los países en vías
de desarrollo con respecto a empresas multinacionales (Sauvant, Tsang y Wells 2023). En la
actualidad es cada vez más complejo lograr cambios en los contratos originalmente suscritos
(ante la existencia de arbitrajes internacionales y de solución de controversias entre
inversionistas y el estado). La definición adecuada de los contratos —que afectan rubros
como el financiamiento, tecnologías, precios, construcción, compromisos laborales y
ecológicos y la terminación del contrato— requieren de un significativo conocimiento
técnico, actualizado e internacional que en muy pocas ocasiones el propio sector público
logra acumular. La suma de las experiencias del sector público con instituciones nacionales,
internacionales y de consultores es fundamental para la creación de grupos internacionales
de negociación con las empresas a realizar los proyectos de infraestructura; el monitoreo de
la implementación de los contratos es al menos igual de importante (Sauvant, Tsang y Wells
2023:2).
En cuarto lugar, y también como resultado de los efectos de la pandemia del COVID-19,
países en vías de desarrollo requerirán presupuestos significativos, particularmente en infraestructura para sortear futuras crisis; puertos y la economía digital son algunos de los
rubros resaltados en este punto (UNCTAD 2022/b/c).
En quinto lugar, el empleo de empresas chinas en el extranjero cayó en -28.37% hasta octubre
de 2022 con respecto al año anterior; el total de trabajadores chinos que trabajan en el exterior
acumuló 551,000 hasta octubre de 2022 (Mofcom 2023). El desempeño refleja para 2022 una
importante tendencia a la baja, más allá del continuo desarrollo tecnológico de las empresas
chinas especializadas en infraestructura.3
Sexto, los retos de ALC en materia de infraestructura son mayúsculos. En versiones
anteriores del Monitor (Dussel Peters 2021) se destacó con base en fuentes como la Comisión
Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) que ALC debiera invertir alrededor
del 5% del PIB —y hasta el 6.2% según la misma fuente— en infraestructura, aunque fue de
apenas 2% para el período más reciente 2015-2019 (Dussel Peters 2021). Otros estudios
recientes (Brichetti et al. 2021) estiman que la pandemia del COVID-19 y otros
acontecimientos regionales e internacionales resultaron en que la inversión de ALC en agua
y saneamiento fuera de 1.8% del PIB durante 2008-2018 y que debiera representar
anualmente el 3.12% del PIB, es decir, hasta el 2030 la brecha de la infraestructura en la
región es muy significativa y de alrededor de 2,220,740 millones de dólares, sobre todo en el
ámbito carretero (33.26% del total), generación y transmisión de energía (21.95%), acceso a
saneamiento y agua (16.08%) y acceso a telecomunicaciones (13.22%). El 59% del
presupuesto debería destinarse a infraestructura nueva y un 41% al mantenimiento de
infraestructura existente (Brichetti et al. 2021).
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